招商量化精选股票净值上涨2.66% 请保持关注

金融界基金10月22日讯 招商量化精选股票型发起式证券投资基金(简称:招商量化精选股票,代码001917)公布最新净值,上涨2.66%。本基金单位净值为0.725元,累计净值为0.795元。
最新定期报告显示,本基金规模为0.47亿元,上期规模为39.06亿元,减少98.81%。
招商量化精选股票型发起式证券投资基金成立于2016-03-15,业绩比较基准为“沪深300指数*80.00% + 中债-综合指数*20.00%”。 本基金成立以来收益-22.95%,今年以来收益-27.86%,近一月收益-10.18%,近一年收益-28.78%,近三年收益--。近一年,本基金排名同类(352/526),成立以来,本基金排名同类(432/646)。
金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为-23.43%,近两年定投该基金的收益为-25.94%,近三年定投该基金的收益为--,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)
招商量化精选股票基金成立以来分红1次,累计分红金额0.16亿元。
基金经理为王平,自2016年03月15日管理该基金,任职期内收益-22.95%。
最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为青岛海尔(持仓比例1.44% )、潍柴动力(持仓比例1.36% )、格力电器(持仓比例1.19% )、经纬纺机(持仓比例1.05% )、双汇发展(持仓比例1.05% )、万华化学(持仓比例1.00% )、瀚蓝环境(持仓比例1.00% )、华泰股份(持仓比例1.00% )、中国医药(持仓比例0.99% )、五粮液(持仓比例0.98% ),合计占资金总资产的比例为11.06%,整体持股集中度(低)。
最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为万华化学(持仓比例2.30% )、潍柴动力(持仓比例1.35% )、三友化工(持仓比例1.17% )、青岛海尔(持仓比例1.17% )、中国重汽(持仓比例1.16% )、九阳股份(持仓比例1.13% )、博汇纸业(持仓比例1.12% )、黑猫股份(持仓比例1.09% )、华泰股份(持仓比例1.07% )、格力电器(持仓比例1.06% ),合计占资金总资产的比例为12.62%,整体持股集中度(低)。
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,受内部金融去杠杆及外部贸易战的影响,市场大幅下跌,总体而言价值股跌幅稍微小些,从因子角度来看,5月初以来盈利与价值因子开始复苏。
本基金股票投资策略主要使用量化选股策略,使用量化模型评估资产定价、控制风险和优化交易,并基于模型结果,结合市场环境和股票特性,精选个股构成投资组合,以追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。
关于本基金的运作,报告期内投资运作较为稳定,股票仓位总体维持在94.5%左右的水平。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金份额净值增长率为-9.15%,同期业绩基准增长率为-9.95%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、回顾2018年上半年,几个主要发达经济体(美、欧、日)经济景气度边际走弱,且年初大幅低于预期(花旗经济意外指数明显下降);并且从结构上而言,也与最初市场预期的“欧强美弱”方向相左。而这背后原因则在于,美国经济得益于房地产加速补库存以及税改措施刺激经济,而欧元区经济增长动能的衰减则源于2017年汇率升值过快带来对经济的滞后下拉作用(2017年欧央行削减QE导致欧元兑美元全年大幅升值14%、实际有效汇率升幅也接近5%)。
2、国内从今年上半年情况来看,实体经济整体韧性仍然较强。截至2018年一季度,我国的实际GDP增速仍有6.8%水平;截至5月,克强指数仍维持在10%以上的高位;截至6月,我国制造业PMI数据已经连续23个月在荣枯线上方、连续4个月在51以上。与此同时,扩张的PPI同比增速也进一步有利支撑了工业企业利润名义值增长。但往前看,我们看到今年以来社会融资规模存量同比增速急剧收窄,“去杠杆”带来的信用紧缩环境或将对后续的经济增长造成一定负面影响;此外,在上半年对企业利润起到重要支撑作用的PPI同比在下半年也将面临基数抬高的问题;而中美贸易摩擦的加剧也再给经济增长前景增添了一丝不确定性。
3、2018年上半年,我国的股票市场出现了较大幅度调整(万得全A、沪深300、上证50、中证500等指数分别下跌14.6%、12.9%、13.3%、16.5%),主要源于“金融去杠杆”进程对微观流动性、标的基本面以及市场情绪均造成了一定程度的负面影响,而中美贸易摩擦则加剧了股市下行幅度。展望下半年,金融去杠杆与中美贸易摩擦仍旧持续存在,当前市场估值已经处于历史底部,中期等待释放更多经济改革新信号带来的结构性机会。 

相关产品

评论